「産業経営研究」に寄稿しました。

「産業経営研究」に寄稿しました。

メディア・エンタテインメント産業における制作・配給モデルの大きな変化を考慮して，米国財務会計審議会（FASB）は，映画制作費及び番組コンテンツのライセンス契約に関する会計処理について再検討するプロジェクトを緊急問題専門委員会の議題に追加しました。その後，2019年3月、会計基準更新書2019-02号（ASU2019-02）の公表に至りました。

「FASBにおける映像コンテンツ制作費の会計処理と情報開示」と題した本稿では，米国のメディア・エンタテインメント産業における映画制作費の会計処理に関するガイダンス（ASC926-20）の位置付けと鍵概念を確認し，ASU2019-02で改訂された論点とその改訂の傾向を実際の開示例を交えて検討を行い，若干の考察を行なっています。

デジタル技術の進展による会計ガイダンスへの影響とは？

ASU2019-02により，メディア・エンタテインメント産業のビジネスモデルの変化を考慮したコンテンツの経済性をよりよく反映する方向に改訂されました。注目すべきは，会計方針等の選択肢を狭めるのではなく，注記等の開示の拡充により従来の会計ガイダンスを改善するという改訂の方向性にあるといえるでしょう。

いまだ会計ガイドラインが確立しているとは言い難い日本においても，示唆のある改訂だと思います。

Abstract

Motion Picture Accounting and Disclosure of FASB Standard ASC926：Improvements based on the changes in the media and entertainment industry related to the distribution of content.

In light of significant changes in the media and entertainment industry’s production and distribution model, the Financial Accounting Standards Board (FASB) added a project to the Urgent Issues Task Force agenda to review the accounting of motion picture production costs and licensing agreements for programming content. Subsequently, in March 2019, the FASB issued Accounting Standards Update No. 2019-02 (ASU 2019-02).
While providing discussion, this paper confirms the position and key concepts of the guidance on accounting for motion picture production costs in the U.S. media and entertainment industry (ASC 926-20). It also examines the issues revised in ASU 2019-02 and the revision trend using actual disclosure examples.
ASC 926-20 incorporates the analyst’s perspective and requires management judgment in (1) the distinction between produced and licensed content; (2) the estimation of projected total revenue in the allocation process; (3) the process of calculating a fair value for impairment; and (4) the monetization plan at the beginning of capitalization.
The above requirements are to provide useful information for the decision-making of financial statement users. The objective of ASC 926-20 is to respond to content characteristics, such as the revenue-earning structure based on multiple uses and the diversity of lifecycles, and to appropriately reflect the economics of the financial statement content. Therefore, ASC926-20 emphasizes providing quantitative and qualitative explanations to support the validity of judgments and the appropriateness of the process for estimating projected revenues.
ASU 2019-02 improves ASC 926-20 to better reflect the economics of the content in light of the media and entertainment industry’s changing business model. Notably, the revision aims to improve the existing accounting guidance by expanding disclosures such as notes, rather than narrowing the choices of accounting policies.